8.4 Ссудный процент и факторы, влияющие на его величину
Ставка ссудного процента – есть цена, уплачиваемая за использование денег в кредит. Более точно, ставка ссудного процента – это количество денег, которое требуется уплатить за использование одной денежной единицы в год.
Ссудный процент обычно рассматривается как процент от количества занятых денег. Норма ссудного процента – есть отношение суммы годового дохода, получаемого банком и суммой капитала, отданного в ссуду, что видно из следующей формулы:
|
годовой доход, получаемый банком |
|
NC (%) = |
––––––––––––––––––––––––––––––––– |
100 % |
|
сумма капитала, отданного в ссуду |
|
Мы знаем, что совокупный спрос на деньги включает в себя спрос на деньги со стороны активов. Спрос на деньги для сделок прямо пропорционален уровню номинального ВНП, а спрос на деньги со стороны активов – обратно пропорционален ставке ссудного процента.
Sm |
- кривая предложения денег; |
Dm |
- кривая совокупного спроса; |
Os |
- определяет ставку ссудного процента. |
Представленная графически, как функция процентной ставки, кривая совокупного спроса (Dm) на деньги падает вправо вниз. Предложение денег (Sm) представляет вертикальную линию при допущении, что руководство кредитно-денежной системы устанавливает какой-то объем денежной массы (предложение) денег независимо от ставки ссудного процента.
Пересечение кривой спроса на деньги и кривой предложения денег определяет ставку ссудного процента (Os).
От каких факторов зависит ставка ссудного процента?
- Риск. Определенное значение имеет разная степень риска за ссуду. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больше ссудный процент будет взимать банк, чтобы компенсировать этот риск.
- Срочность. Срок, на который выдается ссуда, также влияет на ставку процента. При прочих равных условиях долгосрочные ссуды обычно выдаются по ставкам процента более высоким, чем краткосрочные, потому что кредиторы долгосрочной ссуды испытывают определенные сложности и могут понести ущерб из-за отказа от альтернативного использования денег в течении длительного периода времени.
- Размер ссуды. При данных двух ссуд равной срочности и риска ставка ссудного процента обычно более высокая на меньшую из двух. Это происходит потому, что административные расходы крупной и мелкой ссуды приблизительно равны в абсолютном выражении.
- Налогообложение. Поскольку кредиторы заинтересованы в получении ставки процента после выплаты налогов, то органы власти рынка могут выплачивать более низкие ставки процента. Так, кредитор, имеющий высокий доход, может отдать предпочтение 7 % ставке ссудного процента не на облагаемую налогом муниципальную облигацию, а не 9 %-ой ставке ссудного процента на облагаемую налогом иную облигацию.
- Ограничение условий конкуренции на рынке также влияет на ставку ссудного процента. Банк в небольшом городке, монополизирующий местный денежный рынок, может взимать высокие ставки ссудного процента с клиентов и наоборот.
Ставка ссудного процента по разным видам ссуд от 7 до 20 %, и поэтому кредит является неотъемлемой частью образа жизни и жизнедеятельности в развитых странах.
Если Центральный банк продает ценные бумаги, то он получает взамен денежные средства, и количество денег в экономике уменьшается, растет процент и, как результат, деньги опять становятся более «дорогими». Если же Центральный банк покупает государственные ценные бумаги, то в конечном итоге это приводит к падению нормы процента и «подешевлению» денег.
Похожие статьи
